南通锻压：切入新能源行业关键零部件领域

      南通锻压本周公布定增预案，拟出价4.35亿收购江阴恒润重工100%股权，快速切入新能源行业关键零部件制造领域，实现产业升级和转型。

      公司拟通过发行股份及支付现金的方式，购买承立新、周洪亮、佳润国际、智拓集团、江阴鑫裕、中水汇金、光大控股创投、深圳金粤、江苏新恒通、深圳源之泉合计持有的恒润重工100%的股份。其中，支付现金1.0875亿；发行股份2283.065万股，发行价格为14.29元/股。

      同时，公司还拟以同样价格向控股股东郭庆、投资者吴伯平、赢盛通典发行股份募集配套资金不超过1.0875亿元，用于支付本次交易现金对价。

      把握新能源行业发展契机

      恒润重工是一家专业从事辗制环形锻件、锻制法兰及其他自由锻件的研发、生产和销售的高新技术企业，产品面向以风电为代表的新能源行业，以及汽轮机、石化设备、金属压力容器、工程机械、船舶、核电等其他行业，主要产品包括辗制环形锻件和锻制法兰产品，已成为西门子、美国通用电气、阿尔斯通等国际知名企业合格供应商。该公司2012年和2013年分别实现净利润4117.19万元和1417.1万元，今年1-9月业绩大幅回升，净利润已达2497.28万元。截至评估基准日2014年9月30日，恒润重工预估值为4.35亿元，预估增值率47.82%。

      目前，南通锻压专业从事锻压设备的研发、生产和销售，并为客户提供个性化、多样化、系统化金属及非金属成形解决方案。主要产品为液压机和机械压力机，产品广泛应用于汽车、船舶、交通、能源、轻工家电、航空航天、军工、石油化工等重要行业或领域。公司2014年1-9月实现营业收入2.54亿元，同比增长10.41%；实现净利润353.09元，同比增长40.83%。面对我国制造业长期处于低位徘徊的大环境，公司决意借助新能源行业未来迅速发展的东风，在提升现有产品工业自动化水平的基础上，以为新能源行业提供关键零部件为切入点，尽快实现产业升级和转型，增强公司整体竞争实力。

      恒润重工已掌握中大型核级环形锻件的制造工艺和防污染的控制办法，形成了核级环形锻件的生产技术，并得到国外客户的认可，通过了由德国EnBW核电集团基于德国核安全标准KTA1401执行的产品认证。核级锻件属于高端锻造产品，对产品性能及防污染要求尤其严苛，该类产品未来发展空间较大。

      本次交易完成后，上市公司可借助新能源行业发展的契机，进入新能源行业关键零部件制造领域，借助恒润重工的行业资质优势和客户资源，可迅速建立竞争壁垒，形成竞争优势。同时，通过整合，公司和恒润重工可充分利用两者在产品与设备、技术与工艺、销售市场、原材料采购等方面的业务互补性，发挥并购协同效应，提升现有业务规模和盈利水平，增强公司整体实力。

      公司还表示，将继续加大投入，以实现生产制造自动化为目标，积极实现现有产品的升级，深化对工业自动化技术探索的广度和深度，在高端装备及其零部件制造领域，尤其是金属成形高端装备及产品领域，提升技术水平，增强未来竞争实力，更好更快的适应工业4.0时代对于制造企业的要求。

      大幅提升盈利能力

      南通锻压2012年、2013年、2014年、2014年1-9月营业收入分别约为36，537.41万元、30，407.26万元、25，418.25万元(未经审计)；恒润重工未经审计的营业收入分别约为62，172.67万元、49,950.95万元、51,739.76万元，相当于同期南通锻压营业收入的170.16%、164.27%、203.55%。南通锻压2012年、2013年、2014年1-9月归属于母公司股东的净利润分别约为2，783.49万元、168.37万元、148.21万元(未经审计)，恒润重工未经审计的归属于母公司股东的净利润分别约为4，117.19万元、1，417.10万元、2,497.28万元，分别相当于同期南通锻压归属于母公司股东的净利润的147.91%、841.66%、，684.96%。

      尤其是，根据《盈利预测补偿框架协议》，本次交易的交易对方承诺恒润重工2015年、2016年和2017年实现净利润分别不低于4,500万元、5,200万元和6,000万元；若2014年度实际盈利数未达到3500万，则由承立新、周洪亮以现金补偿承诺盈利数与实际盈利数的差额。若未来三年(2015年、2016年、2017年)累计实际盈利数小于累计承诺盈利数，承立新、周洪亮将以股票方式对南通锻压进行补偿。本次交易完成后，南通锻压2015年净利润将会有较大幅度增长，且预计未来将保持较好的增长，综合竞争力和抗风险能力将明显增强。

      2015广州国际铸造、压铸及锻压工业展览会是广州光亚法兰克福展览公司主办的压铸和铸造业专业展览会，是业界公认的权威、高效的压铸专业交流平台，将吸引来自13个国家和地区的360家展商、20000名的海内外买家以及60多个专家买手团，展品涉及铸件及锻压件、压铸设备、压铸原材料及辅料、压铸模具及技术、铸造设备及工业炉、锻压设备及技术等压铸和铸造行业的分支，为业内卖家和买家提供了一个高效率、高效益的贸易服务平台。观展或参展咨询热线：020-38251558。

      推荐阅读：

      我国的铝合金压铸件产量不断上升

      我国铸造企业科技创新能力不断提升

      我国机械工业经济运行保持平衡增长态势

      互联网成中国铸造业增强国际竞争力重要推手